实训七营运资金管理

一、实训目的

通过本次实训，掌握现金最佳余额的确定，掌握应收账款信用政策的决策，掌握存货经济批量的确定。

二、实训方式

根据实训资料和要求，计算有关财务数据或指标，撰写讨论发言稿并参与讨论发言和演讲。

三、实训资料、步骤与要求 (一）实训资料

已知:某公司现金收支平稳,预计全年(按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与 有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。

要求：

(1) (2)

运用存货模式计算最佳现金持有量；

计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年计算最隹现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

现金 持有机会成本；

(3)

(二）实训资料

某企业预测2009年度销售收入净额为4 500万元，现销与赊销比例为1 : 4，应收账款 平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天 计算。

要求：

(1) (2) (3) (4) (5)

计算2009年度赊销额；

计算2009年度应收账款的平均余额；

计算2009年度维持赊销业务所需要的资金额； 计算2009年度应收账款的机会成本额；

若2009年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的情况下，应收账款

平均 收账天数应调整为多少天？

(三}实训资料

某企业2009年A产品销售收入为4 000万元，总成本为3 000万元，其中固定成本为 600万元。2010年该企业有两种信用政策可供选用：

甲方案给予客户60天信用期限(N/60)，预计销售收入为5 000万元，货款将于第60天 收到，其信用成本为140万元;

乙方案的信用政策为（2/10，1/20，&/90),预计销售收人为5 400万元，将有30%的货款 于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款 不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50

万元。

该企业A产品销售额的相关范围为3 000万〜6 000万元，企业的资金成本率为8%(为 简化计算，本题不考虑增值税因素）。

要求：

(1)

计算该企业2009年的下列指标：

①变动成本总额；

②以销售收入为基础计算的变动成本率。

(2)

计算乙方案的下列指标：

①应收账款平均收账天数； ②应收账款平均余额； ③维持应收账款所需资金； ④应收账款机会成本； ⑤坏账成本；

⑥乙方案的现金折扣… ⑦采用乙方案的信用成本。

(3)

计算以下指标：

①甲、乙两方案信用成本前收益之差； ②甲、乙两方案信用成本后收益之差。

(4)

为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

(四）实训资料

某企业每年需耗甩A材料45 000件，单位材料年存储成本20元,平均每次进货费用为 180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的 现象。

要求：

(1) (2) (3) (4) (5)

计算A材料的经济进货批量； 计算A材料年度最佳进货批数； 计算A材料的相关进货成本； 计算A材料的相关存储成本；

计算A材料经济进货批量平均占用资金。