通信设备市场分析

通信设备细分产业市场分析

一、移动通信设备市场：增长性明朗 （一）移动通信设备市场

1、市场规模整体增长较快 2、移动通信市场扩张迅速

（二）3G时代移动设备供应商竞争格局 1、全球移动通讯设备市场格局

2、国内3G网络市场，国内厂商占绝对优势 3、中国GSM设备市场格局 （三）移动通信设备行业细分市场 1、移动基站设备市场 2、移动交换设备市场 二、数据通信设备

（一）数据通信市场：数据通信增值业务是营运商发展的方向 （二）数据通信设备供应商竞争格局 （三）数据通信设备细分市场 1、路由器市场 2、交换机市场 三、光通信设备

（一）光通信市场

1、全球光通信市场规模 2、中国光通信市场规模.

（二）光通信设备制造厂商竞争格局：国内厂商迅速崛起

1、国内厂商迅速崛起，国外厂商所占份额优势逐渐丧失 2、国内外厂商竞争比较 （三）光通信设备分市场 1、光网络设备市场 2、光纤光缆市场 3、光器件市场 4、光接入设备市场

（四）中国光通信市场发展趋势：宽带，3G，FTTH 等的拉动效应 1、宽带数据业务的需求带动光通信市场的增长 2、3G网络建设将带动光传输市场快速增长 3、FTTH市场呈现爆发式启动状态 4、全业务运营带动光通信产业发展 四、固定、移动电话

（一）固定电话市场增长乏力，但市场依然巨大 （二）移动电话市场增长平稳 五、视讯设备市场

（一）通讯设备市场

1、高清视讯发展较热

2、企业级视讯应用增长 （二）通讯设备供应商竞争格局 （三）通讯设备细分市场 1、数字电视设备 2、视讯会议设备 3、其他视讯设备 六、通信电源市场

（一）通信电源市场

1、世界通信电源市场：规模持续增长 2、中国通信电源市场：稳步增长 （二）中国通信电源的竞争格局

1、全球通信电源市场：美、欧等发达国家和地区占据全球大部分市场 2、我国通信电源市场区域分布 3、我国通信电源市场格局

（三）通信电源市场发展趋势：主要来自移动、电信和联通拉动

通讯产业的市场前景不仅仅局限于技术的前沿性分析，其产业链的完整和成熟性，以及推进运营商的态度，都会对产业发展的具体方向产生影响。而作为设备提供商来讲，这个投资导向型产业设备商通过解决方案的提供从而影响着运营商的选择。

目前全球的移动通信制式分为GSM（GSMEDGEWCDMA-HSPA）和CDMA（CDMA2000/CDMA20001X/1X EVO-DO）。围绕两大阵营形成了不同的产业链和支持厂商，在全球形成两种制式的竞争格局。GSM用户占了全球移动用户的84.5%；由于CDMA大部分2G用户转网到3G，所以在3G用户中CDMA2000占据用户主体。但与此相对应的是，WCDMA新增用户占3G总新增用户的比例超过65%，成为3G用户市场增长的主要驱动力。所以随着GSM网络向WCDMA的演进和升级，WCDMA的后发优势将会继续。对比这两大阵营的发展态势有助于我们分析中国设备商海外拓展空间的变化。

按照Infonetics Research研究，全球电信运营商资本性支出2006-2010年将持续增长。增长的电信/数据通信设备投资增长预示着设备商将面临着一个增大的\"蛋糕\"，但区域性差异和主流运营商占高CAPEX比例表明设备商对具体区域市场的争夺仍然激烈，而且对于中兴通讯这样的设备商来说，主流运营商的突破才是重要方向。

随着近两年来全球电信运营巨头纷纷进行电信重组和业务调整，运营商的数目越来越少，设备商的客户争夺越发艰难，它们必须提供端到端的解决方案，即不仅仅是有线或者无线方案，而是两者的结合，才能获得订单。全球巨大设备商的整合从05年开始也纷纷上演，这种技术优势互补和客户资源的整合的逐渐完成，对全球的电信设备市场竞争将逐渐产生新的影响。

ICT众多的技术群组中，技术本身的演进大多遵循了摩尔定律，产业的演进更多是循序渐进和梯级状态的，不同技术阵营的博弈和力量对比变化都会对产业的演进路径产生影响。

例如对以WIMAX为代表的4G还是3G的争论中，不同阵营表现出不同的呼声。而我们还是认为虽然WIMAX具有一定技术上的优越性，但由于产业链的不完善，频谱分配的问题，以及在中国特殊产业环境下，其对3G还是补充而不是替代作用。

从本质上分析，4G和3G的技术没有实质上的路线迁移的改变，也就是说3G逐渐演进到4G不是一种\"范式转换\"。而未来有可能出现的具有\"不可通约特性\"的范式转换，也许在于互联网对传统电信以通话服务为主体商业模式的一种，不过这个结局的出现会相当漫长，除了本身新兴技术的缺陷外，现有势力对原有核心经营模式的保护是必然的，例如各运营商对VOIP的态度，一直是预推还迎。

我们一直认为通讯行业的市场前景分析不仅仅局限于技术的前沿性，其产业链的完整和成熟性，以及推进运营商的态度，都会对产业发展的具体方向产生影响。而作为设备提供商来讲，这个CAPEX投资引致型产业对设备商来讲也并不是完全被动的接收CAPEX变动来来的影响。设备商通过解决方案的提供从而影响着运营商的选择。

移动通讯技术演进和全球竞争格局

一、 CDMA/GSM全球发展情况

1、GSM用户占了全球移动用户的84.5%，GSM/WCDMA网络部署占全球移动网络部署的67%截止2007Q1，全球共28.31亿移动用户，其中84.5%为GSM用户（包括80.5%GSM和4%WCDMA用户），12.8%为CDMA用户（包括0.6%CDMA，10.2%CDMA1X和2%CDMA1X EVDO用户）；其余2.6%左右用户为TDMA、PDC、iDEN和模拟用户。

全球共310国家部署了GSM/CDMA网络，其中部署GSM网络的为208个国家（地区），占67%；部署CDMA网络的为102个国家（地区），占33%

2、亚太区域移动用户占全球最多从图表1用户数量区域分布上来看，亚太区域GSM/CDMA用户占了全球的39.%，北美区域GSM/CDMA用户占8.05%；而作为GSM技术阵营发源地，欧洲仅GSM用户就占了全球移动用户的28.58%之多。

GSM用户4年复合增长率27.98%，WCDMA用户增长迅速达到370.73%；CDMA由于升级到CDMA1X和CDMA1X EVDO的原因，可以看到CDMA1X和1X EVDO增长迅速；除了iDEN（数字集群移动通信）外，其余制式用户群逐渐消减。

二、 3G市场复苏明显

1、3G正式商用网络增长迅速（图表4和图表5）

2、目前CDMA2000是3G用户主体，但WCDMA后发优势显现

由于CDMA大部分2G用户转网到3G，所以在3G用户中CDMA2000占据用户主体（参看图表5）。但与此相对应的是，WCDMA新增用户占3G总新增用户的比例超过65%，成为3G用户市场增长的主要驱动力。由于GSM用户占了差不多85%全球移动用户，所以随着GSM网络向WCDMA的演进和升级，WCDMA的后发优势将会继续。

全球电信/数据通信设备投资增长

增长的电信/数据通信设备投资增长预示着设备商将面临着一个增大的\"蛋糕\"，但区域性差异和主流运营商占高比例表明设备商对具体市场的争夺仍然激烈。

1、亚太区域的电信/数据通信设备收入增长迅速

按照Infonetics Research最新报告（April19,07），整体市场的增长来自运营商从TDM到IP网络的全面升级。电信/数据通信设备提供商2006年行业年收入总计为1230亿美元，比05年增长了9%。到2010年将增长20%达到1480亿美元。其中IPTV,VOIP和IMS设备市场将显示出比较突出的增长。

从收入构成区域看，EMEA（欧洲中东和非洲）占32%，北美占30%，亚太区域占28%，10%来自CALA(中南美洲)，亚太区域增长迅速。说明亚太区域是全球电信/数据通信设备投资的热点。

2、电信运营商CAPEX中主流运营商占比高

按照Infonetics Research研究，全球电信运营商资本性支出（Telecom Carrier Capex）2006-2010年将持续增长。但核心运营商的投资将占主导地位，所以对于中兴通讯这样的设备商来说，主流运营商是突破的方向。

北美区域-06年CAPEX为686亿美元，2010年计划增长到767亿美元，2006-2010年间总CAPEX投资计划为3696亿美元，CAPEX/收入比例维持在17%-16%左右。其中美国运营商AT&T、Sprint Nextel和Verizon占了61%的CAPEX。

EMEA-06年CAPEX为590亿欧元，2010年计划增长到638亿欧元，2006-2010年间总CAPEX投资计划为3096亿欧元。其中德国电信集团（Deutsch Telecom）和法国电信（France Telecom）占了25%的CAPEX。

全球电信设备巨头的竞和变局

近两年来全球电信运营巨头纷纷进行电信重组和业务调整，其共性都集中在提供全业务的数据服务、发展新兴市场和巩固优势业务三个方面。随着运营商兼并收购的进行，运营商的数目越来越少，设备商要争夺这些客户显得非常困难，它们必须提供端到端的解决方案，即不仅仅是有线或者无线方案，而是两者的结合，才能获得订单。全球巨大设备商的整合从05年开始也纷纷上演，这种技术优势互补和客户资源的整合，对全球的电信设备市场竞争产生新的影响。

通信设备巨头的兼并收购与业绩表现

阿尔卡特-朗讯

06年4月，阿尔卡特宣布以换股方式收购朗讯公司的股份，收购价高达111亿欧元(约合134亿美元)。在合并后的新集团中，阿尔卡特和朗讯分别持有60%和40%的股份。朗讯在CDMA/CDMA2000方面全球领先，占有率超过43%；而阿尔卡特主要业务则在固网通信领域，

在全球光网络市场上保持市场份额第一的位置。在3G、光网络方面双方的业务是重叠的，双方的产品和方案各有特点，所以要将其整合则需要一定的时间。按照Infonetics Research研究06年思科（Cisco）是全世界电信/数据通信设备市场份额方面收入领先的供应商，占到20%；阿尔卡特-朗讯（Alcatel-Lucent）位居第二；从07年2季度财报来看，阿尔卡特-朗讯1+1≠2。公司二季度的净亏损达3.36亿欧元(4.55亿美元)，而去年同期公司实现赢利3.02亿美元。与此同时，阿尔卡特-朗讯第二季度的销售额也下降了4%。阿尔卡特-朗讯将亏损的原因归结于合并产生的支出、销售业绩持平，以及强劲的欧元汇率。在内部整合完成后，阿尔卡特-朗讯的业绩将有望出现恢复性的增长 3、诺基亚、西门子合并电信业务部门

06年6月，诺基亚和西门子共同宣布将双方的电信设备和网络业务部门合并，在名为\"诺基亚西门子网络公司\"的新公司里，双方各占50%的股权。

07年2季度季净利润仍大幅增长148%，尽管企业解决方案部门首度由亏转盈，与西门子网络部门合并的诺基亚西门子通信首度列入财报，实现12.66亿欧元亏损。

手机产品占总净收入47%，中国市场净收入15.23亿欧元，同比增长了23%，占诺基亚全球销售的12%之多。同期欧洲和亚太其他区域也是增长较快地区。

爱立信收购马可尼电信业务

05年10月爱立信签署协议收购马可尼电信业务主要资产。爱立信是移动宽带部署的领导者，同时在新的有线技术方面也拥有强大的实力。马可尼具有竞争力的传输产品，特别是光系统产品。

爱立信07第二季度取得了不错的收益，来自于业务的惯性增长和收购所带来销售增加。第二季度实现净销售额476亿瑞典克朗，比去年同期增长了8%；净收入为亿瑞典克朗，比去年同期增长了12%。爱立信继续超越市场平均发展速度，这主要是受亚太市场的推动，最主要的推动力来自中国、印度、孟加拉国、日本及东南亚地区持续的网络扩容，第二季度，爱立信与中国移动签署了金额为10亿美元的GSM扩容合同，爱立信还与印度综合电信服务提供商BhartiAirtel签署了价值20亿美元的GSM/EDGE网络建设合同，这是爱立信迄今为止最大的合同。公司在欧洲、中东及非洲市场的增长相对平缓，而美洲市场的增长势头正在增强。光传输业务的供应链重组已经结束，这标志着爱立信已经完成了对原马可尼产品的整合

通信设备产业集群案例

一、国际通信设备产业集群案例

（一）北卡三角地区通讯产业集群 1、概况

2、产业集群情况 3、发展经济指标 4、成功因素分析 （二）圣迭戈通讯产业集群 1、发展经济指标

2、产业集群构成 3、产业集群发展优势 4、产业集群发展的挑战 （三）芬兰通讯产业创新集群 1、创造有效的市场竞争 2、对技术创新的高度重视 3、产业深化和引入竞争 （四）索非亚通讯产业集群 1、基本情况 2、通讯产业 3、发展特点 4、创新网络

二、国内通讯设备产业集群案例 （一）北京通信产业园 1、产业园概况

2、产业园聚合效应已经显现 3、建世界级移动产业基地 （二）天津通信产业园

1、基本形成国内最大、最完整的手机及其零部件产业群 2、在通信产业集群的带动下，形成配套集群 3、依托雄厚的研发能力而壮大发展 4、产业园发展任务规划 （三）杭州通信产业园 1、产业园概况 2、产业园初具规模 3、建设科技新城的思路 （四）青岛通信产业园 1、园区简介

2、雄厚的研发能力 3、知名品牌企业 4、园区发展思路 （五）武汉光电子产业园 1、园区简介

2、光电子技术人才密集，技术水平国内领先 3、光电子产业优势突出，产品门类齐全 4、光电子企业集群优势显著 5、科技企业孵化体系健全

6、产业发展的支撑服务体系完善 7、园区“十五”期间重点发展的领域

通信设备主要企业

一、国内主要企业

（一）深圳华为技术有限责任公司 1、公司简介

2、主营业务

3、华为关键产品在全球市场 4、公司成长能力

（二）深圳市中兴通讯股份有限公司 1、公司简介 2、主营业务

（三）上海贝尔阿尔卡特 1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况 4、合资企业

（四）迈普通信技术有限公司 1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况 4、迈普客户群 5、各地办事处一览

（五）上海博达数据通信有限公司 1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况 4、产品市场应用

（六）福建星网锐捷通讯股份有限公司 1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况 4、研发合作情况 （七）烽火科技集团 1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况

（八）中太视讯技术有限公司 1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况 （九）鼎视通 （十）台达集团 1、公司简介 2、营运制造据点

（十一）武汉普天通信设备集团有限公司 1、公司简介 2、经营产品范围 3、经营情况

（十二）广州珠江电信设备制造有限公司

1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况

（十三）北京动力源科技股份有限公司 1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况

（十四）朝阳电源：国内最大的专业电源生产基地 （十五）上海华虹集成电路有限责任公司 （十六）中国普天 1、公司简介

2、普天的首创和第一 3、主营业务 4、经营情况 5、业务市场分布 （十七）东方通信公司 1、公司简介

2、主营产品或服务 3、经营情况 4、生产研发情况 5、培训中心介绍

（十八）大唐电信科技产业集团 （十九）广州金鹏集团有限公司 （二十）TCL通讯设备股份有限公司

（二十一）深圳市中兴集成电路设计有限公司 二、国外主要企业 （一）思科

1、公司简介 2、经营产品 3、分支机构 （二）诺基亚

1、公司简介 2、经营产品 3、走向世界进程 4、生产基地地理分布 5、全球性集成配送中心 6、研发中心分布 7、3G设备生产 8、诺基亚在中国 （三）西门子

1、公司简介 2、经营产品 3、经营情况

4、西门子公司的业务分布

5、在各主要国家和地区的业务分布 6、在全球发展的地理趋势 7、西门子在中国 （四）LG

1、公司简介 2、经营产品 3、经营情况 4、全球分支结构 5、LG在中国 （五）爱立信

1、公司简介 2、经营情况 3、经营产品

4、全球三大供应枢纽 5、研发高速增长

6、3G竞争中，爱立信居于领导者地位 7、爱立信在中国 （六）UT斯达康 1、公司简介 2、经营产品 3、经营情况

4、全部中国公司列表 （七）摩托罗拉 1、公司简介 2、经营产品 3、经营情况

4、为降低成本，摩托罗拉手机基地移民海外 5、摩托罗拉天津生产基地 （八）北电网络 1、公司简介 2、经营情况 3、北电在中国 （九）富士通

1、公司简介 2、富士通在中国 （十）NEC

1、公司简介 2、经营情况

（十一）美国宝利通公司（POLYCOM） 1、公司简介 2、主营业务

（十二）泰德通信公司：视讯领域航母 1、公司简介 2、主营业务

3、经营情况

（十三）VCON 通信有限公司 1、公司简介 2、经营情况 （十四）VTEL

1、公司简介. 2、主营业务 3、经营情况 4、VTEL在中国 （十五）RADVISION 1、公司简介 2、全球分支机构 （十六）SONY

1、公司简介 2、主营业务 3、经营情况

（十七）日本新电元工业株式会社 1、公司简介

2、日本新电元工业株式会社在中国 （十八）松下

1、公司简介 2、松下在中国

3、松下海外发展趋势 （十九）惠亚集团 1、公司简介 2、主营业务 3、全球工厂

通信设备行业：中移动TD三期最新排名：中兴华为大唐居前三

2009-06-16

在此次中移动TD 三期200 座城市的招标排名中，此前在CDMA 以及TD 二期招标中,由于华为以及大唐相继超低报价搅乱了市场格局,使得此前占据国内CDMA 市场32%、TD 市场47%份额的中兴通讯在一、二期招标集采之后的载频市场份额大幅下降到了25%、34%。 可见,A 股通信设备龙头股中兴通讯显然从之前短短2个月的连续2次招标失利中吸取了教训,此次招标中采取类似激进措施,从目前评分情况来看,已经收到了良好的效果。 我们此前曾经在报告中提到过之前接连招标失利对中兴通讯跑马圈地建立自己的3G势力范围极为不利,认为中兴通讯已经在此前的C 网、TD 招标中明显落于人后,而此次招标排名的扬眉吐气也预示了整个中兴团队竞争思路的转变,着眼于未来整个产业设备升级与持续跟踪维护服务的需要,从这点来看,中兴通讯的此次招标应该说已经取得了巨大的胜利。 由于无线设备在运营商招投标集采中处于基站建设布局组网的优先位置,因而随着无线设备接下来其他主系统设备(比如武汉凡谷的天馈射频设备、中创信测的网络测试设备、三维通信的网络优化覆盖设备等)将逐渐转而成为下一阶段运营商集采的主要方向,因而我们

仍然维持整个通信设备产业链的“推荐”评级。浙商证券有限责任公司

中移动WLAN设备招标结果出炉：大企业意外败北

近日，中国移动公布了2009年WLAN设备招标结果，中兴通讯、摩托罗拉等知名网络设备厂商份额极低，弘浩明传、阿德利亚等不知名的企业成最大赢家。

本次中国移动采购的WLAN设备分为胖AP、瘦AP等类型。按照此前的计划，中国移动2009年将新建WLAN热点10.8万个，其中胖AP约1.8万个，瘦AP约9.06万个。

在100MW室内型模型胖AP设备招标中，份额由弘浩明传(32.26%)、上海欣民(25.81%)、中太数据(22.58%)、大唐电信(19.35%)四家瓜分。

而100MW室内型瘦AP设备招标中，中标厂商按份额依次为京信通信(27.78%)、弘浩明传(22.22%)、武汉虹信(19.44%)、大唐电信(16.67%)、华三(13.%)。

而以往的知名网络设备制造商只在室分系统合路型AP(500MW室内型)模型设备中有一点份额，但份额极少，如中兴占1.67%，摩托罗拉占1.11%，杭州华三占2.22%，思科在中国的代理商北京威发新世纪仅有1.30%的份额，令跌眼镜。