微小企业贷款模式研究

微小企业贷款模式研究

摘要：在我国现阶段，股票融资、债券融资、风险投资等融资方式还不是很发达，银行信贷融资甚至可以说是唯一对微小企业有实质性影响的外源融资方式，因此解决信贷融资困难对微小企业生存意义重大。本文从我国的实际出发，通过对微小企业概念的探讨、微小企业融资特点及融资困难原因的理论分析，研究了现如今中国微小企业贷款的集中模式，针对各种模式进行了分析并提出可行性建议。

关键词：微小企业 贷款模式

一、微小企业的含义

微小企业是近十几年来企业管理理论界对微小企业群体进行细分后得出的一种新的企业群体，是最容易在经济整体层面被忽略但又不可替代的一种组织，国外定名为“Micro Business”。

①美国国际开发署将“微型企业”定义为由当地人拥有、为雇员(包括不领薪水的家庭成员）不超过10人、其业主和经营者为贫困人口的小企业。

②亚洲开发银行（ADB）“微型企业”定义为微型企业是指那些雇佣工人（包括雇主及家庭成员工人在内，其中员工不包括专业人员及专业服务提供者）不超过10人的企业。微型企业不包括高科技企业。

③法国的“微型企业”定义为凡雇佣员工在9人以下的企业被称为特小企业。

④欧盟委员会“微型企业”定义为雇员人数在1人～9人的企业称为非常小企业。

⑤日本“微型企业”定义为日本把制造业中20人以下，商业服务业中5人以下的企业定义为微型企业，又称零细企业。

在我国,对小企业的理论研究成果很多，但未能将小企业中10人以下的微小企业进行差异性的研究分析。2000年11月在广州暨南大学举办的微小企业亚太会议上,专家建议增加微型企业类别，把雇员人数在10人以下的小企业从微小企业中独立出来加以研究。理论界通常认为微型企业是指雇员人数在10人以下的具有法人资格的企业和个人独资企业、合伙企业，以及工商登记注册的个体和家庭经济组织等。作为从小企业中独立分化出的一个企业集合的微型企业，具有雇员人数少、产权和经营权高度统一、自主经营、以家族式的管理为主、在同行业中不占垄断地位的特点。

综上所述，我们把微型企业界定为微型企业是指企业雇员人数小于10人、

产权和经营权高度统一、产品(服务)种类单一、规模细小的企业组织。

二、我国微小企业的融资特点

微小企业不同于一般的规模公司制企业，也不同于一般意义上的中小型企业，我国微小企业的情况比较复杂，从微小企业的多样性和复杂性决定了其在融资方面的特殊性，具体特点如下：

1.信息不透明，导致银行普遍惜贷

我国大多数微小企业是劳动密集型企业，处于技术和市场相对比较成熟的行业中，它们之间的竞争，常常取决于特定的经销策略、专有技术，然而这些竞争优势所依托的资本和技术门槛较低，很容易被竞争对手复制或模仿。因此，微小企业为保存其竞争优势，不愿公开相关信息，导致信息不透明，致使微小企业想向银行融资，银行由于不能获取相关信息而普遍惜贷。

2.经营不稳定，融资风险极大

微型企业虽经营灵活，但企业内部组织结构简单，融资依赖企业家个人信用，使企业家个人和家族承担了企业风险和隐性成本，且经营不稳定，产品和市场转换频繁，缺乏自己的品牌和稳定的主营业务，这些特征直接导致稳健的投资者对其投资预期收益的不确定性即风险增加。加上微小企业资本有限、缺乏抵押资产、抗冲击的能力弱，倒闭率或歇业率较高，使银行和投资者面临着较大的风险。

3.经济政策变化对微小企业的影响非常明显

在货币政策紧缩导致银行收缩贷款时，大企业可以选择其它融资渠道，或凭借其市场势力强占微小企业的商业信用，但货币紧缩导致利率提高时降低了抵押品价值，使得微小企业融资更为困难，同时微小企业市场风险高，银行担心逆向选择和道德风险，不愿意对微小企业放款，其融资受到制约。

4.抵押品和担保的严重缺乏

在我国，银行对抵押品的要求条件较为苛刻。除了土地和房地产外，银行很少接受其他形式的抵押品。银行接受抵押品的偏好主要依赖于抵押品是否能顺利出售以及抵押品的价值是否稳定。微型企业由于担保抵押资产有限，致使融资更为困难。

三、微小企业贷款的两种政策导向分析

20世纪70年代以前，世界各国都倾向于把促进微小企业融资当作一项社会政治目标，采取财政补贴支持的福利型微小贷款模式、即政府导向型。这种模式依赖财政资金，可以缓解局部性、临时性融资需求，但是无法解决长期性、根

本性的问题。几乎所有的福利型微小贷款模式都不同程度产生了四个共同的问题：(1)贷款政策产生的利益相当多一部分为非穷人所获取；(2)贴息贷款的到期还款率很低；(3)扭曲金融资源的配置，阻碍正常金融市场的发育，让金融机构更加惜贷，并产生赖账效应，不利于正常金融秩序的建立；(4)财政资金毕竟有限，贴息贷款不可能长期存在。在我国2005年以前，政府对微小企业依然以政府导向为主要融资模式，但这无法从根本上长久解决微小企业资金短缺的问题。本文将在前人的研究基础上，结合市场导向型的微小企业贷款技术在我国发展的实际、特点，就微小企业贷款模式进行比较、分析，以期对各类商业银行经营策略、各种微小企业拓宽融资渠道提供理论支持。

四、我国微小企业贷款业务的主要模式

1.台州商业银行信用担保贷款模式

2005年11月23日,台州市商业银行与国家开发银行合作，签订了《微小企业贷款项目合作协议》,标志着“国家开发银行中国微贷款项目”正式启动。该项目从提供资金与技术援助两方面进行合作。在技术援助方面，国家开发银行帮助台州商业银行引进一套良好运作的信贷技术, 同时帮助台州商业银行提高培训能力。在贷款效率方面，台州城市商业银行对微小企业贷款靠实现简单流程循环以提高贷款效率，各家银行对微小企业贷款的贷款审查与审批流程都作了简化，微小企业贷款的贷款决策基本都可以在支行做出。台州模式的担保均以保证方式为主，无抵押的微小企业贷款有效缓解了目标客户群因抵押不足而无法贷款的问题，只有贷款申请人的第一还款来源有保证、足以归还银行贷款，贷款申请人只需再提供一个或多个且有一定资信能力的担保人，即可成功获得银行贷款。

2.网络联保贷款模式

受团体贷款模式的启发，中国建设银行浙江分行与网络公司阿里巴巴联合开发出一种以企业间交易网络和互联网为基础、以网络公司与银行合作服务于微小企业、不需要任何抵押的贷款产品，由三家或三家以上企业组成一个联合体，共同向银行申请贷款，同时企业之间实现风险共担的网络联保贷款模式。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款，联合体其他企业需要共同替他偿还所有贷款本息，并以企业和个人财产承担无限连带责任。同时引进网络公司，网络公司在信贷模式中代理在银行的授权下，利用强大的网络系统对违约企业进行曝光。另外，网络公司创造了网络交易平台，那些需要贷款的企业可以通过这个网络平台公开显示其对联合体伙伴的要求。最后，银行与网络公司共同建立“风险池”来弥补创新业务可能招致的信贷损失。

五、推进微小企业贷款的商业可持续的建议

1.建立和完善微小企业的信用评估体系。一方面，要针对我国现实，组建威性企业信用等级评定机构，同时，政府主管部门要加强管理, 进一步完善这类中介审计所的信用评估行为。商业银行要积极探索制定切合微小企业实际的信用评级制度，建立和完善适合微小企业特点的授信制度，合理确定微小企业授信额

度。

2.贷款机构要加强风险管理，对联合体定期地跟踪调查以及时了解相关信息，避免联合体成员的互相包庇和联合欺骗行为，控制其进入的门槛以避免不良企业进入。强化网络在微小企业融资中的作用，借助于网站信息发布机制，对企业信息的进行披露。

3.制定完善的政策法律支持体系。在市场条件下，依靠行政和经济手段来解决微小企业发展的“瓶颈约束”，制定有助于解决微小企业发展的一系列法律制度，以法律形式规范各有关经济主体的责任范围、融资办法和保障措施，使微小企业不同发展阶段的多样性融资需求得到有效保证。

六、结论

在我国作为新生事物的微小企业贷款，应在发展中不断完善。针对我国微小企业贷款模式在实际运行中呈现出来的各种问题，如缺乏联保和担保替代机制、风险控制能力较弱、信息不对称等问题，本文认为微小企业信用贷款，应在加大产品创新力度，设立资信调查体系、建立和完善微小企业的信用评估体系、创造适宜的政策环境、完善风险防范机制等方面完善其模式，从根本上解决微小企业融资困境，从而有效促进微小企业的健康发展。

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