(完整版)股权激励的十四种方式方法

股权激励方法：

1、股票期权模式（期权）： 到期能够履行买股票的权益（价钱低，低于二级市场买），二级市场是以全价购置。

【合用范围】：上市公司、新三板等。资本增值较快，人力资本增值成效显然的公司，如高科技行业

【长处】：拥有长久激励成效；不可以权没有任何额外的损失；公司没有任何现金支出，有益于公司降低激励成本；有股价差，激励力度比较大；降低拜托代理成本。

【弊端】：股票市场的风险；可能带来经营者的【短期行为】。

【实操】：期权价钱设置要合理（一股价钱不重要，公司价值很重要）；能够借款给员

工，用每年分成的钱还，分成 1000，还 500，给职工分 500；销售收入乘以 3 到 5 倍实时公司价值（以审计师出来一个审计报告，让职工相信公司值这么多钱）；一般职工购

买价钱打五折。

2、性股票模式 （锁定股票） ：有处罚性、 有获取条件 （股权激励一定和业绩绑定） 、

有销售条件

【合用范围】 ：业绩不好的上市公司、 处于家产调整过程中的上市公司、 始创期公司（高

科技行业）

【长处】：激励对象无需现金付出或以较廉价钱购置；可激励对象将激励集中于公

期战略目标上。

【弊端】：业绩目标和股价的科学确立困难； 现金流压力较大； 激励对象实质拥有股票，

享有所有权，公司对激励对象的拘束困难；激励对象有股东权益。

【实操】：绑定人员的同时要业绩达标；设置三年行权期，是为了防备高管的 “短期行

为”，盲目扩大业绩，不管公久利益；三年景熟期股权成熟后，再一年的观察期；

阿里巴巴 →蔡崇信（ 50 万年薪，干 8 年，给你一个亿股票）；设置一个营收目标，一个利润目标。

3、业绩股票模式（年度）： 与业绩挂钩、须购置股票、须强迫购置

【长处】：经股东大会经过即可推行；管理层所获取的激励基金一定购置为公司股票，任职期间不可以转让；使经营者真实拥有股票，一旦未来股票下跌，经营者会蒙受必定损失，所以有必定拘束作用；每年推行一次，所以，能够发挥转动激励。转动拘束的优秀作用。

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【弊端】：公司的业绩目标确立的科学性很难保证，简单致使公司高管人员为获取业绩股票而故弄玄虚；激励成本较高，有可能造成公司现金支付压力。

4、虚构股票模式（【身股】）：

【合用范围】：利润稳固、现金流量丰裕的非上市公司，和上市公司

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【长处】：只享有分成权，虚构股票的发放不影响总股本和股本构造；虚构股票拥有内在的激励作用，公司的业绩越好，其利润越多；同时还能够防止因股票市场颠簸对虚构

股票拥有人利润的影响； 拥有必定的拘束作用， 因为利润是未来实现的， 一定实现盈余。【弊端】：激励对象可能因考虑分成，过分地关注公司的短期利益；致使公司的现金支

付压力比较大； 经营者不实质拥有股票， 一旦下跌，其能够选择不可以权而防止任何损失，所以是一种纯激励的方式。

【实操】：无需注册；分成分的是大股东的红，为了激励职工（奖金和利润挂钩，股权分成和公司营收挂钩）；身股是一种身份的象征，一般不做不查核，因为这是公司为了养人，为了激励骨干。（只需有身份，就有权益分成，可是不可以继承）；身股是给

老人的方案， 是合适比较成熟的公司， 公司最麻烦的是老职工 （皇帝登基杀开国功臣） 。

5、缓期支付模式

【合用范围】：业绩稳固的上市公司及其公司公司、子公司

【长处】：把经营者的一部分薪酬转变为股票，且长时间锁定，增添了其退出的成本，促进经营者更关注公司的长久发展，减少了经营者的短期行为，有益于长久激励，留住并吸引人材；可操作做性强，无需审批；管理人员部分奖金以股票的形式获取，所以拥有减税作用。

【弊端】：由上市公司大股东主导进行的，由不规范的嫌疑；业绩股票模式是提取特意

的激励基金， 而本模式将其归入了经营者收入的一个构成部分； 公司高管人员拥有公司股票数目相对较少，难以产生较强的激励力度。

6、虚构股票期权模式

【合用范围】：比较合适那些业绩稳固、现金流较好的上市公司、非上市公司及其公司公司、子公司

【长处】：不需要股票根源，行权后其实不影响公司股本数目和构造；股东大会经过即可实行；一定关注股市价钱，只有股价上涨才能保证激励对象的利益不受伤害；上市公司行权价确实定与兑现均能够参照公司股票的市价，所以能够成立长久激励。

【弊端】：拥有人获取的只是是（虚构）股权增值权，没有其余股份权益；会致使公司现金支付问题；与公司盈余挂钩过于亲密，在公司盈余不足时，可能出现虚构股票期权没法兑现的状况。

【实操】：虚构股票合适很厉害的公司，成熟了也不注册。

7、股票增值权模式： 不拿股票，只拿股票的利润，是一种承诺（合适针对财务总监、公司投资总监、董秘、证券代表等这些不实质创建利润、搞市值管理的人员）；不拥有

股权、不可以转让担保、与股份挂钩

【合用范围】：现金流量丰裕且比较稳固的上市公司，和现金流量丰裕的非上市公司

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【长处】：这类模式简单易于操作，股票增值权拥有人内行权时，直接对股票增值部分兑现；审批程序简单，无需解决股票根源问题。

【弊端】：不可以获取真实意义上的股票；因为有时股价与公司业绩关系度不大，以股价

的上涨来决定激励对象的股价增值利润， 可能没法真实起到股权激励应有的长久激励作用，相反，还可能引致公司高管与庄家同谋操控公司股价等问题；公司的现金支付压力较大。

8、账面价值增值权模式

【合用范围】：合用于业绩稳固、现金流量充分的非上市公司

【长处】：激励成效不受外界资本市场异样颠簸而遇到影响；激励对象无需现金付出。

【弊端】：要求公司财务状况较好；要求公司现金流量充分。

9、职工持股计划模式（职工持股会）

【合用范围】：所处行业比较成熟，拥有稳固增添时机的公司

【长处】：把职工利益与公司利益捆绑在一同，形成利益共同体；经过持股平台拥有公司较大比率的股份，有益于职工有效参加公司管理与决议；形成一致行感人，防止歹意收买；改良公司治理构造；有益于引进风险投资。

【弊端】：福利性强，与职工业绩挂钩不足，易致使大锅饭；职工持股的短期行为化；过小的持股数目难以起到显然的激励成效；当股份不可以反应公司业绩时，认股权的激励作用自然大打折扣。

【实操】：把所有股东装进合伙公司，所有没有投票权，选出一个代表；所有人的职工与老板签一个一致行感人协议。

10、管理层收买模式（私有化）：

【合用范围】：国有资本退出公司、国有民营型非上市公司、集体性公司、反收买期间的公司、拟剥离业务或财富的公司

【长处】：经过收买使公司经营权和控制权一致同来，管理层的利益与公司的利益也密切地联系在一同，经营者以追求公司利润最大化为目标，极大地降低了代理成本；管理层收买使管理层有可能获取大批的股权益润，长久激励作用十分显然。

【弊端】：收买需要大批的资本，如办理不妥，会致使收买成本的激增，甚至付出巨大的代价；收买后若不实时调整公司治理构造，有可能形成新的内部人操控。

【实操】： 360 回归 A 股，波及到，国家支持；资本怎么办理？

11、分成回偿

【合用范围】：非上市公司中层或技术骨干

【长处】：激励对象借款入股，往后用盈余冲抵借款，进而拥有完好股权；公司利润与

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激励对象挂钩，激励性较强。

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【弊端】：在未用盈余冲抵借款前只有分成权，没有完好股权；需要时间较长。

【实操】：只还一年，对高管的一种保护（理解人性，懂管理）。

12、优先购股权

【合用范围】：上市公司或非上市公司中心干部及职工

【长处】：公司增资扩股时激励对象有权依据预先商定，优先第三方获得股份。

【弊端】：难安稳首创人股东与激励对象的利益；将激励对象扩大到职工时，需考虑职工的流动性和利润偏好。

【实操】：国内有限责任公司 AB 股，能够优先购置，定向增发给管理层。

13、赠予股份

【合用范围】：很少量有特别贡献的重点人材

【长处】：股份利润短期内兑现；无需花费购置，有益于调换激励对象的踊跃性。

【弊端】：难安稳首创人股东与激励对象的利益；因激励对象没有花费购置，故其不会太珍惜。

【实操】：对公司有重要贡献（慎用！）

14、技术入股

【合用范围】：新产品、动作模式论证阶段公司的中层与技术骨干

【长处】：激励对象相应的技术成就或发明专利财富权转归公司所有。

【弊端】：技术的不确立性；市场的不确立性；未来激励有限，缺乏连续创新的激励。

【实操】：技术设置折合为购股价