中青旅财务报表综合分析表

175.39 155.81 244.17 300250200150100500201120102009应收账款周转率存货周转率固定资产周转率总资产周转率%流动资产周转率%1、营业利润率

2011 7.58 -38.05 2010 8.41 -4.47 2009 10.14 -2.26 中青旅 国旅联合 20100-10-20-30-40-50201120102009中青旅国旅联合对比来说，国旅可能由于11年日本地震和国际影响比较大，因此低于中青旅指标。中青旅营业利润率则是平稳中微落。总体来说，中青旅主营业务获利水平不错，追究其原因可能是市场环境因素所致。

2、成本费用利润率

2011 2010 2009 中青旅 国旅联合 9.13 -31.48 9.82 17.49 11.82 17.91 20151050-5中青旅上图可以看到中青旅成本费用率09年到11年有缓慢下降趋势，进一步分-10国旅联合-15-20析收入成本变化可以得知，有所下降是因为利润总额有所下降，营业成本-25-30-3520102009增加所致。 2011对比国旅来看，虽然中青旅开始低于保利，但是总体趋势是走势好，而国旅却是在10年陡然下降，可见中青旅在成本费用管理方面要优于国旅。 3、每股收益

2011 0. -0.14 2010 0. 0.05 2009 0.61 0.05 中青旅 国旅联合

50403020100-10-20-30201120102009中青旅国旅联合整体来看，两公司在09年到10年基本每股收益都在增长。说明公司为投资者获得收益能力在增强。报告期内，中青旅数据大于国旅原因在于其每

股股价较高，在考虑了每股未分配利润之后，数据反映盈利能力中青旅优于国旅。

1、营业收入增长率

2011 38.42 -19.72 2010 -1.73 1.66 2009 34.92 16.85 中青旅 国旅联合

0.70.60.50.40.30.20.10-0.1-0.2中青旅国旅联合201120102009由图可以看出，09年中青旅主营业务收入增长率很大，而10年降到负增长，11年增长率又陡增。而国旅主营业务收入增长率从09年到11年增长速度都是急速下降。总体来看，中青旅主营业务收入增长率远远高于国旅，即中青旅产品处于成长期，发展空间很大。

2、总资产增长率

2011 12.31 10.42 2010 34.55 3.14 2009 22.02 12.16 中青旅 国旅联合 4035302520中青旅

总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额比率，反映企业本期资产规模增长情况。09-11年中青旅总资产增长率始终高于国旅，并在10年出现较大增长，可是10年以后又有一定幅度下滑，表明中青旅还有待于提高其经营实力，扩大发展以增强其竞争实力。 部分数据来源（附件） 1.以上数据来源于新浪财经网

2.中青旅资产负债表（2009-2011年） 报表日期 2011/12/31 单位：中青旅控股股份有限公司 项目 流动资产 906,300,000货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 .00 -- -- -- 期末数 单位：元 期末数 项目 流动负债 269,459,000短期借款 向银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 .00 -- -- -- 衍生金融资产 -- 76,670,200.交易性金融负债 -- 应收票据 00 815,310,000衍生金融负债 -- 391,500,000应收账款 .00 597,570,000应付票据 .00 756,532,000预付款项 .00 应付账款 .00 2,019,350,0应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 -- -- 预收款项 卖出回购金融资产款 00.00 -- -- 应付手续费及佣金 -- 70,7,400.应收利息 -- 应付职工薪酬 00 75,707,200.应收股利 -- 922,194,000应交税费 00 其他应收款 .00 应付利息 484,762.00 2,004,350.0应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 -- -- -- 应付股利 其他应交款 应付保证金 0 -- -- 内部应收款 -- 内部应付款 -- 298,350,000买入返售金融资产 -- 1,5,100,0其他应付款 .00 存货 待摊费用 待处理流动资产损益 一年内到期非流动资产 其他流动资产 00.00 -- 预提费用 预计流动负债 -- -- -- 应付分保账款 -- -- -- 4,863,140,0保险合同准备金 代理买卖证券款 -- -- 流动资产合计 非流动资产 发放贷款及垫款 00.00 代理承销证券款 国际票证结算 -- -- -- -- 51,114,700.国内票证结算 可供出售金融资产 持有至到期投资 00 -- 递延收益 应付短期债券 -- -- 340,000,000长期应收款 -- 18,509,600.一年内到期非流动负债 .00 长期股权投资 00 其他流动负债 -- 4,224,150,0其他长期投资 -- 223,257,000投资性房地产 .00 非流动负债 1,984,360,0固定资产原值 00.00 496,493,000累计折旧 .00 1,487,870,0固定资产净值 固定资产减值准备 00.00 143,012.00 1,487,730,0固定资产净额 00.00 820,081,000在建工程 .00 31,417,400.工程物资 00 其他非流动负债 递延所得税负债 预计非流动负债 -- 35,722,200.00 40,788,700.00 111,420,000固定资产清理 -- 非流动负债合计 .00 4,335,570,0生产性生物资产 公益性生物资产 -- 负债合计 00.00 长期应付款 专项应付款 -- -- 应付债券 -- 长期借款 34,909,100.00 流动负债合计 00.00 -- 所有者权益 415,350,000油气资产 -- 795,128,000无形资产 开发支出 .00 -- 74,784,500.商誉 00 152,619,000长期待摊费用 股权分置流通权 .00 -- 6,210,800.0递延所得税资产 0 9,602,560.0其他非流动资产 0 3,670,450,0非流动资产合计 00.00 拟分配现金股利 -- -22,114,100 实收资本(或股本) .00 939,226,000资本公积 库存股 .00 -- 专项储备 -- 101,376,000盈余公积 一般风险准备 .00 -- 未确定投资损失 -- 1,117,350,0未分配利润 00.00 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益.00 2,551,190,000.00 1,6,830,0 合计 少数股东权益 00.00 所有者权益(或股东权 4,198,020,000.00 8,533,590,000.00 8,533,590,0益)合计 负债和所有者权益(或资产总计

00.00 股东权益)总计 报表日期 2010/12/31 单位：元 期末数 单位：中青旅控股股份有限公司 项目 流动资产 9,440,000货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 .00 -- -- -- -- 32,585,200.应收票据 00 676,614,000应收账款 .00 2,268,000预付款项 应收保费 .00 -- 期末数 项目 流动负债 10,000,000.短期借款 向银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 00 -- -- -- -- 衍生金融负债 -- 209,000,000应付票据 .00 733,216,000应付账款 预收款项 .00 2,345,400,000.00 应收分保账款 应收分保合同准备金 -- 应付手续费及佣金 -- 56,186,200.应收利息 -- 应付职工薪酬 00 66,674,000.应收股利 608,567.00 857,465,000其他应收款 .00 应付利息 -- 106,674,000应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 内部应收款 -- -- -- -- 应付股利 其他应交款 应付保证金 内部应付款 .00 -- -- -- 305,205,000买入返售金融资产 -- 1,730,780,0存货 待摊费用 待处理流动资产损益 -- 应付分保账款 -- 00.00 -- 预提费用 预计流动负债 -- -- 其他应付款 .00 应交税费 00 -- 卖出回购金融资产款 -- 一年内到期非流动资产 其他流动资产 -- -- 4,739,760,0流动资产合计 非流动资产 发放贷款及垫款 -- 90,4,600.可供出售金融资产 持有至到期投资 00 -- 递延收益 应付短期债券 -- -- 23,520,000.长期应收款 -- 57,203,900.长期股权投资 00 其他流动负债 -- 3,855,880,0其他长期投资 -- 228,367,000投资性房地产 .00 非流动负债 1,934,010,0固定资产原值 00.00 405,245,000累计折旧 .00 应付债券 -- 长期借款 475,727,000.00 流动负债合计 00.00 一年内到期非流动负债 00 00.00 代理承销证券款 国际票证结算 国内票证结算 -- -- -- 保险合同准备金 代理买卖证券款 -- -- 1,528,770,0固定资产净值 固定资产减值准备 00.00 133,158.00 1,528,630,0固定资产净额 00.00 219,487,000在建工程 .00 7,756,490.0工程物资 0 其他非流动负债 -- 512,334,000固定资产清理 -- 非流动负债合计 .00 4,368,210,0生产性生物资产 公益性生物资产 -- 负债合计 00.00 递延所得税负债 预计非流动负债 -- 36,607,100.00 长期应付款 专项应付款 -- -- -- 所有者权益 415,350,000油气资产 -- 502,144,000实收资本(或股本) .00 8,067,000无形资产 开发支出 .00 81,400.80 74,784,500.资本公积 库存股 .00 -- 商誉 长期待摊费用 00 138,521,000专项储备 盈余公积 -- 105,421,000.00 股权分置流通权 -- 4,560,250.0递延所得税资产 0 5,980,000.0其他非流动资产 0 2,858,410,0非流动资产合计 00.00 拟分配现金股利 未分配利润 未确定投资损失 一般风险准备 .00 -- -- 929,113,000.00 -- -20,0,600 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益.00 2,327,900,000.00 902,062,000 合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权.00 3,229,960,000.00 7,598,170,000.00 7,598,170,0益)合计 负债和所有者权益(或资产总计

00.00 股东权益)总计 报表日期 2009/12/31 单位：元 期末数 单位：中青旅控股股份有限公司 项目 期末数 项目 流动资产 584,942,000货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 .00 -- -- -- -- 19,555,100.应收票据 00 406,333,000应收账款 .00 236,444,000预付款项 .00 流动负债 8,000,000.0短期借款 向银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 0 -- -- -- -- 衍生金融负债 -- 65,750,400.应付票据 00 661,206,000应付账款 .00 667,951,000应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 -- -- 预收款项 卖出回购金融资产款 .00 -- -- 应付手续费及佣金 -- 41,211,300.应收利息 -- 应付职工薪酬 00 170,511,000应收股利 -- 应交税费 .00 426,927,000其他应收款 .00 应付利息 -- 1,5,350.0应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 内部应收款 -- -- -- -- 应付股利 其他应交款 应付保证金 内部应付款 0 -- -- -- 249,241,000买入返售金融资产 -- 1,395,360,0存货 待摊费用 待处理流动资产损益 一年内到期非流动资产 其他流动资产 -- -- 3,069,560,0流动资产合计 非流动资产 发放贷款及垫款 -- 00.00 代理承销证券款 国际票证结算 国内票证结算 递延收益 -- -- -- -- 保险合同准备金 代理买卖证券款 -- -- -- 应付分保账款 -- 00.00 -- 预提费用 预计流动负债 -- -- 其他应付款 .00 可供出售金融资产 60,609,400.00 持有至到期投资 -- 应付短期债券 一年内到期非流动负长期应收款 -- 债 25,403,500.长期股权投资 00 其他流动负债 -- 2,065,420,0其他长期投资 -- 242,461,000投资性房地产 .00 非流动负债 1,737,580,0固定资产原值 00.00 350,029,000累计折旧 .00 1,387,550,0固定资产净值 固定资产减值准备 00.00 133,158.00 1,387,420,0固定资产净额 00.00 149,347,000在建工程 工程物资 .00 -- 递延所得税负债 其他非流动负债 预计非流动负债 -- 37,491,900.00 -- 长期应付款 专项应付款 -- -- 应付债券 -- 长期借款 470,065,000.00 流动负债合计 00.00 -- 200,000,000.00 507,557,000固定资产清理 39,433.60 非流动负债合计 .00 2,572,980,0生产性生物资产 公益性生物资产 -- 负债合计 00.00 -- 所有者权益 415,350,000油气资产 -- 492,781,000实收资本(或股本) .00 8,067,000无形资产 开发支出 .00 79,211.80 72,018,800.资本公积 库存股 .00 -- 商誉 00 135,915,000专项储备 -- 93,627,500.长期待摊费用 股权分置流通权 .00 -- 7,285,130.0盈余公积 一般风险准备 00 -- 递延所得税资产 0 4,171,440.0未确定投资损失 -- 755,929,000其他非流动资产 0 2,577,530,0未分配利润 .00 非流动资产合计 00.00 拟分配现金股利 外币报表折算差额 -- -16,670,600.00 归属于母公司股东权 2,146,300,000.00 927,804,000 益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东.00 3,074,110,000.00 5,7,090,000.00 5,7,090,0权益)合计 负债和所有者权益资产总计

00.00 (或股东权益)总计